На форуме Россия зовет аналитики ВТБ представили оптимистичный прогноз для российского фондового рынка на 2025 год. Ожидается рост на 30% с учетом дивидендов. Это связано с текущей недооцененностью рынка: индекс скорректировался до исторически низких уровней, а мультипликатор P/E составляет 3,3x (против среднего 6,6x за 10 лет).

Прогноз весьма позитивный, хотя кому как не инвестиционным аналитикам делать такие «рекламные» прогнозы, ведь если бы они написали, что дальше будет только хуже, то количество своих же активных клиентов у ВТБ Инвестиции сократилось бы наполовину.

Эксперты выделили 2 самых перспективных сектора.

1. Нефтяной  — идея заключается не в росте цен на нефть, а в текущей недооцененности нефтегазового сектора. Также основная выручка сектора формируется в иностранной валюте, что в итоге является защитным механизмом при ослаблении рубля.

2. IT  — компании роста без долговой нагрузки покажут максимальную эффективность.

❗В прогнозе на 2025 год у аналитиков ВТБ на первый план выходят акции и связывают это с окончанием цикла роста ключевой ставки.

( Читать дальше )

Ибо незачем было расти до этого. У инвесторов действительно память короткая, они не помнят, что было раньше перед заседаниями совета директоров ЦБ. Большинство ждут роста, промышленники и крупные корпорации, конечно же, ждут сохранения нынешнего уровня. Победит позиция здравого смысла или бизнеса мы узнаем уже завтра к обеду. В предчувствии непредсказуемого решения индекс Московской биржи сжался на 📉-1,99% до 2 615 пунктов.

По информации Росстата в августе все же не было дефляции, как было заявлено ранее. Инфляция за месяц составила 0,2%, и это намного лучше июльского её роста на 1,14%. В итоге прогнозная годовая инфляция составляет 9,05%, что еще далеко до прогнозных ожиданий Центробанка.

Если завтра ЦБ примет решение отложить увеличение ключевой ставки на октябрь, то рынок должен позитивно отреагировать на это, ведь большинство акций уже торгуются на своих минимумах, причем по достаточно привлекательным ценам для покупки на долгий срок.

Если ЦБ примет решение о повышении ключевой ставки, то облигации с плавающим купоном и фонды денежного рынка опять будут превалировать в покупках инвесторов, а рынок может легко опуститься до важного га данный момент уровня поддержки в 2 450 пункта, запустив там глобальную распродажу акциями.

( Читать дальше )

Рынок сбережений разогрет и продолжает расти рекордными темпами, ведь ставки по вкладам напрямую зависят от ключевой ставки, которая уже с конца 2023 года стала относительно высокой. Очередной недавний рост ключевой ставки на 2% подкинул дровишек в депозитную топку.

По оценке Центробанка, средняя максимальная ставка в топ-10 банков в первой декаде августа составила 17,28% годовых. Банки предлагают максимальные ставки по вкладам на срок в 6 месяцев.

По данным Агентства по страхованию вкладов, общий объем подлежащих страхованию средств на банковских вкладах увеличился за первое полугодие 2024 года на 13,5% почти до 68 трлн. рублей.

При этом объем срочных вкладов физлиц вырос на 10,6% до 49,4 трлн. рублей, а наибольший рост показали вклады в диапазоне от 3 млн. до 10 млн. рублей — на 16,4% по сумме и на 22,4% по количеству вкладчиков.

Средний размер вклада на 1 июля 2024 года составил 338 тыс. рублей.

При всей радужности ситуации а банковской сфере фондовый рынок продолжает проигрывать вкладам. С начала года основной индекс Московской биржи сократился на 📉-9,5%, а индекс государственных облигаций потерял 📉-13%.

( Читать дальше )

Вроде бы «ничего не предвещало беды»… Нет, не так))

Все ждали пятницу, так как сегодня кроме анонсированной порции отчетностей от эмитентов поднимался вопрос по ключевой ставке. Сложно было надеяться и ожидать её снижения, но, судя по реакции на сообщение пресс-службы ЦБ, такие ожидания имели место быть. В течение дня индекс Московской биржи показывал положительную динамику аккурат до 14:00, потом инвесторы пустились во все тяжкие, опустив индекс до 3242,48 пункта или на 📉-0,71%.

К вечеру пятницы индекс Московской биржи растерял весь накопленный за неделю потенциал, в сухом остатке эта неделя дала символический плюс в 📈+0,1 пункта. В процентах калькулятор отказывается считать.

Основной хэдлайнер дня Центробанк не стал менять ключевую ставку. Регулятор отметил снижение инфляции в сравнении с 4 кварталом, однако инфляционное давление остается высоким. Возвращение к нормативной 4% инфляции (прям как творожные 4% сырки с наполнителем) возможно только при продолжении жесткой ДКП. А это значит, что предприятиям с долгами легче функционировать в ближайшие пару месяцев не станет. Оставлю без изменения свой скоромный прогноз о 16% в ключе до июня 2024 года.

( Читать дальше )

Аналитики брокера ВТБ посчитали, что с учетом высокой ключевой ставки — 16%, спектр внимания инвесторов перемещается с акций в инструменты долгового рынка.

Специалисты прогнозируют жесткую монетарную политику Центрального банка на этот год, в том числе они подтвердили прогноз о нескором снижении ключевой ставки в силу того, что инфляция «отклонилась от цели». И исходя из таких вводных инвесторам лучше оставаться в инструментах денежного рынка и ликвидных ОФЗ с плавающей ставкой доходности, которая будет коррелировать с ключевой, то есть держать флоатеры!

Оказывается, всё гениальное — просто. ВТБ открыли мне глаза на рынок облигаций 🤣 Ладно, шутки в сторону, так как аналитики ВТБ действительно правы. Мы не знаем куда дальше будет двигаться инфляция и ключевая ставка, поэтому флоатеры действительно помогают доходности бумаг не отставать от роста рыночной доходности.

1. ОФЗ 29024

👉Дата выпуска — 03.05.2023г.

👉Дата погашения — 18.04.2035г. До погашения еще очень далеко, но плавающая ставка при этом нивелирует риски долгосрочного вложения.

( Читать дальше )

Мы все с нетерпением ждем заседания ЦБ по ключевой ставке, в зависимости от которой до конца года рынок может продолжить пролив, а может и показать рост.

📍Оптимистичный вариант для рынка (не для экспертов и аналитиков) — сохранение текущего размера ключевой ставки.

📍Оптимальный или приемлемый результат — рост ставки до 16%. Почему вариант приемлемый? Потому что рынок уже отыграл в падении индексов этот сценарий.

📍Негативный вариант — рост ключевой ставки более чем на 1%. И тут нас ждет очередной спуск и очередные качели.

Экспертное сообщество нашего канала дало свой прогноз по ключевой ставке:

🥇57% голосов отдали за приемлемый рост

🥈28% — за рост больше 1%

Окончательное решение мы узнаем сегодня в 15:00 на пресс-конференции главы Центробанка.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

( Читать дальше )

В пятницу произошел четвертый ежемесячный рост ключевой ставки, четвертый месяц подряд мы с вами со страхом ждали очередного вердикта совета Центрального банка об изменении одного из самых важных элементов денежно-кредитной политики страны. Многие в форумах, телеграм-каналах и комментариях пишут о росте ключевой ставки как о вселенском зле и худшем сценарии развития экономики. Так даже думал президент Турции, когда в разгар инфляции решил не поднимать ключевую ставка, а, наоборот, снизить её. Мы все помним к чему это привело.

Давайте рассмотрим 5 основных плюсов повышения ключевой ставки.

➕Борьба с инфляцией. Повышение ставки всегда сдерживает инфляцию (кроме случаев, когда ставку подняли не достаточно), поскольку более высокие проценты делают заемные средства более дорогими, что может уменьшить расходы и займы, способствуя стабилизации цен.

➕Привлечение иностранных инвестиций из дружественных стран. Повышение ключевой ставки в России повышает привлекательность страны для иностранных инвесторов, что способствует притоку капитала и поддерживает национальную валюту.

( Читать дальше )

Основные новости недели, которые оказали влияние на наши кошельки, фондовый рынок России и наши инвестиционные портфели за неделю. Ключевая ставка впервые за последние 10 месяцев выросла и составила 8,5%. Прогноз изменения индекса московской биржи, а также разбор причин роста и падения отдельных акций.

Сегодня на рынке день относительной стабильности. Прежде всего ЦБ сегодня на собрании Совета директоров принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 7,5%.

Текущие темпы прироста цен являются умеренными, а потребительский спрос — сдержанным. Инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно не изменились, оставаясь при этом на повышенном уровне, — отмечается в сообщении.

В переводе с русского языка на русский это означает, что нет негативных факторов для роста ставки, но текущий уровень инфляции и геополитическая ситуация не позволяют развернуться и в другую сторону.

( Читать дальше )

Главные новости, которые повлияли на фондовый рынок: снижение ключевой ставки до 17% годовых. Послабления в части покупки валюты. Банкам разрешили выдавать депозиты в евро. Алроса попала под санкции США и сразу же упала более чем на 10%. Посмотрим карту московской биржи и её индексов. Несмотря ни на что продолжаю покупать активы в свой инвестиционный портфель. Сегодня остановился на металлургах, нефти и немного докуплю ВТБ.

✅Подпишись на канал — https://bit.ly/38nJEvA ✅Подпишись на телеграмм — https://t.me/easytoinvest